Buenos días Bursatilense. Las mayores compañías tecnológicas del mundo volvieron a dominar la atención de Wall Street, con resultados que reforzaron el liderazgo de Google, Microsoft y Amazon en la carrera de la IA, mientras Meta generó algunas dudas entre los inversores.
“Nunca te aburrirás si intentas algo nuevo. Realmente no existe un límite para todo lo que puedes hacer”. - Dr. Seuss.
MERCADOS
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S&P 500 | 7,172.50 | +0.05% |
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NASDAQ | 27,353.00 | +0.72% |
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Dow | 49,011 | -0.55% |
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Bitcoin | 76,257.7 | -0.39% |
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Ethereum | 2,272.29 | -0.87% |
*Variación diaria al cierre del mercado de NY. ¿Qué significan estos números?
ACCIONES Y SECTORES
¿Cómo se comportó la economía ayer?
El sector de la energía, impulsado por la industria de refinación y comercialización de petróleo y gas, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.
Delek US Holdings (DK) $46.67 fue la principal ganadora, con un 13.72%.
Las Big Caps que más se movieron ayer
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Intel (INTC) | 94.75 | +12.10% |
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Visa (V) | 366.77 | +3.41% |
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T-Mobile US (TMUS) | 198.17 | +3.10% |
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GE Vernova (GEV) | 1,063.11 | -2.37% |
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IBM (IBM) | 227.10 | -2.55% |
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Lilly (LLY) | 851.21 | -2.61% |
LO MÁS DESTACADO
Las Big Tech sacuden al mercado
Tuvimos unos resultados financieros bastante activos y aquí te compartimos lo más importante.
Alphabet:
La empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL), presentó unos ingresos que superaron las expectativas, impulsados por el auge de su negocio en la nube. Las acciones subieron tras la publicación del informe.
Resultados de Google:
Ingresos: 109.900 millones de dólares frente a los 107,200 millones esperados por los analistas.
La compañía superó las expectativas de Wall Street en cuanto a ingresos, creciendo un 20% con respecto al año pasado y registrando su mayor tasa de crecimiento trimestral desde 2022.
El beneficio neto de Alphabet (GOOGL) en el primer trimestre se disparó un 81% interanual, impulsado por una ganancia neta extraordinaria de 37,700 millones de dólares adicionales, derivada principalmente, de *plusvalías no realizadas en participaciones de empresas privadas, lo que multiplicó su beneficio neto habitual.
*Plusvalías no realizadas son “ganancias en papel” que una empresa obtiene cuando el valor de sus inversiones (por ejemplo, acciones de otras compañías) sube, pero todavía no ha vendido esas inversiones.
Sin este efecto: El crecimiento real del negocio habría sido más modesto, ya que la mayor parte del salto en el beneficio neto no provino de la actividad operativa recurrente.
Google Cloud: 20.020 millones de dólares frente a los 18.050 millones estimados.
Publicidad en YouTube: 9.880 millones de dólares frente a los 9.990 millones estimados.
Costo de adquisición de tráfico: 15.220 millones de dólares frente a los 15.300 millones estimados.
Ganancias por acción: 5.11 dólares.
La compañía espera aumentar su expectativa de gastos de capital para 2026 a un rango entre 180,000 y 190,000 millones de dólares, frente a su estimación anterior entre 175,000 y 185,000 millones de dólares.
“Nuestras soluciones de IA empresarial se han convertido, por primera vez en el primer trimestre, en nuestro principal motor de crecimiento en la nube”, declaró el CEO Sundar Pichai a los analistas durante la teleconferencia sobre resultados.
“A corto plazo, nuestra capacidad de procesamiento está limitada”, dijo Pichai durante la conferencia telefónica sobre resultados. “Nuestros ingresos por servicios en la nube habrían sido mayores si hubiéramos podido satisfacer la demanda”.
Sundar Pichai, CEO de Google
Microsoft:
Microsoft (MSFT) presentó unos resultados trimestrales mejores de lo esperado e informó a los inversores, que las inversiones de capital para el año alcanzarán los 190,000 millones de dólares debido al aumento vertiginoso de los costes de la memoria.
Resultados de Microsoft:
Ingresos: 82.890 millones de dólares frente a los 81.390 millones de dólares previstos.
Los ingresos de Microsoft crecieron un 18% interanual en el trimestre que finalizó el 31 de marzo.
El segmento completo de Nube Inteligente, que incluye Azure, productos de servidor y los servicios en la nube de GitHub y Nuance, registró ingresos por 34.680 millones de dólares. Esta cifra superó el consenso de 34.270 millones de dólares entre los analistas.
Microsoft prevé un crecimiento de la nube Azure, entre el 39% y el 40%, superando el 37% de expectativa que tienen los analistas.
Ganancias por acción: 4,27 dólares frente a los 4,07 dólares esperados.
Microsoft reportó gastos de capital y arrendamientos financieros por $31,900 millones en el tercer trimestre fiscal, un aumento del 49% y menos de los $34,900 millones esperados por los analistas.
En todo el sector tecnológico, los proveedores de infraestructura se ven obligados a pagar precios elevados por la memoria, que atraviesa una escasez global debido a la demanda de IA.
Amazon:
Amazon (AMZN) presentó unas ganancias e ingresos mejores de lo esperado para el primer trimestre, e informó ventas de servicios en la nube que superaron las expectativas de los analistas. La acción subió después de la entrega de resultados.
Resultados de Amazon:
Ingresos: 181.520 millones de dólares, superando los 177.300 millones de dólares esperados por los analistas.
Amazon Web Services: 37.590 millones de dólares frente a 36.640 millones de dólares esperados por los analistas.
Los ingresos del segmento de la nube de Amazon aumentaron un 28% interanual, lo que supone su mayor crecimiento en más de tres años. Wall Street esperaba que las ventas de AWS crecieran un 26%.
Ganancias por acción: 2,78 dólares frente a 1,60 dólares esperados.
Amazon y otras grandes empresas tecnológicas han estado tratando de justificar su elevado gasto en inteligencia artificial, que podría alcanzar los 700.000 millones de dólares en 2026. En febrero, Amazon proyectó que sus gastos de capital llegarían a los 200.000 millones de dólares en 2026, un fuerte aumento con respecto al año pasado.
La compañía anunció recientemente una serie de acuerdos relacionados con la IA con OpenAI, Anthropic y Meta. Esto podría ayudar a aliviar las preocupaciones de los inversores sobre cuándo su gasto generará beneficios, pero también sugiere que Amazon necesitará construir aún más centros de datos e infraestructura para satisfacer la creciente demanda.
“Estamos en medio de algunos de los momentos de mayor cambio de nuestras vidas, estamos bien posicionados para liderar y soy muy optimista sobre lo que les depara el futuro a nuestros clientes y a Amazon”, dijo el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy.
Andy Jassy, CEO de Amazon
Caen las acciones de Meta
Las acciones de Meta (META) cayeron alrededor de un 7% en las operaciones posteriores al cierre del mercado el miércoles, después de que la compañía informara de gastos de capital (capex) inferiores a los esperados, pero anunció un aumento del posible gasto de capital para todo el año y no alcanzó las expectativas de crecimiento de usuarios.
Meta atribuyó su descenso trimestral de usuarios, en parte, a las “interrupciones de internet en Irán”.
Resultados de Meta:
*Tuvimos un inconveniente para subir la imagen de los resultados de Meta
Ingresos: 56.310 millones de dólares frente a los 55.450 millones de dólares estimados.
Los ingresos aumentaron un 33% con respecto a los 42.300 millones de dólares del año anterior, lo que supone el trimestre de mayor crecimiento desde 2021. Este repunte refleja el enfoque del CEO de Meta, Mark Zuckerberg, en las inversiones en inteligencia artificial, que aún no han generado nuevas fuentes de ingresos, pero han fortalecido el negocio principal de publicidad de la compañía.
Ganancias por acción: $7,31 ajustados frente a $6,79 estimados
Los gastos de capital ascendieron a 19.840 millones de dólares, por debajo de la estimación promedio de 27.570 millones de dólares. Sin embargo, Meta indicó que el gasto de capital para el año se situará entre 125.000 y 145.000 millones de dólares, un aumento con respecto al rango anterior de 115.000 a 135.000 millones de dólares.
La despedida de Jerome Powell
Todo Wall Street estaba pendiente de la Reserva Federal, pero no por la decisión sobre las tasas. El verdadero acontecimiento fue lo que probablemente será el discurso de despedida de Jerome Powell como presidente de la FED.
Powell ha servido en la Junta de Gobernadores desde 2012 antes de ascender a la presidencia en 2018, nombrado por Trump en su primer mandato. Biden lo reeligió para un segundo período, que termina en pocas semanas. Cuando deje el cargo, será reemplazado por Kevin Warsh, cuya nominación superó el comité bancario del Senado y ahora pasa a votación plena, donde se espera ampliamente su aprobación.
“Después de que mi mandato como presidente termine el 15 de mayo, continuaré sirviendo como gobernador por un período aún por determinar”, declaró Powell.
“Planeo mantener un perfil bajo como gobernador. Solo hay un presidente de la Junta de la Reserva Federal. Cuando Kevin Warsh sea confirmado y asuma, él será ese presidente”.
Tasa de interés
Como era de esperarse, el FOMC decidió mantener las tasas en el rango de 3,50% a 3,75% mientras espera ver cómo evolucionan la economía, la inflación, el crecimiento del empleo y la guerra con Irán.
“La economía estadounidense ha estado expandiéndose a un ritmo sólido mientras que las ganancias de empleo se han mantenido bajas”, explicó Powell en la conferencia de prensa.
“La tasa de desempleo ha cambiado poco en los últimos meses. La inflación ha subido y sigue elevada, en parte reflejando el reciente aumento de los precios globales de la energía”.
Aunque la decisión de mantener las tasas estables no sorprendió, fue la más dividida del banco central desde 1992. Stephen Miran votó por recortar tasas, mientras que tres presidentes regionales de la FED discreparon del lenguaje del comunicado, especialmente con frases como “ajustes adicionales” y “sesgo hacia la flexibilización”, que sugieren que podrían venir más recortes. Aun así, Powell mantuvo su habitual compostura.
Futuro de la Reserva Federal
Aunque Powell expresó su apoyo a su sucesor, muchos observan con cautela si Warsh mantendrá la independencia del banco central frente a la presión política de Trump para reducir tasas.
Kevin Warsh, próximo presidente de la Reserva Federal
La independencia de la FED “está en juego”, y la permanencia de Powell podría darle mayor estabilidad institucional mientras aumentan las presiones externas. Powell reiteró además que no planea abandonar la FED hasta que las secuelas de la investigación del Departamento de Justicia estén completamente resueltas.
LO QUE DEBES SABER HOY
| Hora NY | Noticia | Impacto |
| 08:30 am | Producto Interno Bruto (PIB) | Alto |
| 08:30 am | Índice de precios PCE subyacente | Alto |
| 08:30 am | Índice de Costo del Empleo trimestral | Alto |
| 08:30 am | Solicitudes de subsidio por desempleo | Medio |
*Noticias programadas para el día de hoy
Entrega de resultados trimestrales más relevantes:
Caterpillar (CAT)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $4.55
Reportarán sus resultados a las 6:30 am NY.
Lilly (LLY)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $7.06
Reportarán sus resultados a las 6:45 am NY.
Mastercard (MA)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $4.40
Reportarán sus resultados a las 8:00 am NY.
Merck (MA)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $4.40
Reportarán sus resultados a las 8:00 am NY.
Apple (AAPL)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $1.92
Reportarán sus resultados a las 4:30 pm NY.
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