Buenos días Bursatilense. La carrera por construir la infraestructura que necesita la inteligencia artificial está alcanzando una escala histórica, pero empiezan a aparecer algunas señales de alerta: Oracle enfrenta retrasos en uno de sus mayores proyectos de centros de datos, mientras Google explora una alternativa que parecía propia de la ciencia ficción: llevar estos centros al espacio.
“No es necesario hacer cosas extraordinarias para obtener resultados extraordinarios.” - Warren Buffett
MERCADOS
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S&P 500 | 7,764.00 | -0.11% |
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NASDAQ | 30,746.00 | -0.07% |
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Dow | 51,693 | -0.35% |
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Bitcoin | 84,135.7 | -0.50% |
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Ethereum | 2,680.15 | -0.36% |
*Variación diaria al cierre del mercado de NY. ¿Qué significan estos números?
ACCIONES Y SECTORES
¿Cómo se comportó la economía ayer?
El sector de los servicios de comunicación, impulsado por la industria del contenido e información de internet, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.
Meta Platforms (META) $777.59 fue de las principales ganadoras, con un 4.50%.
Las Big Caps que más se movieron ayer
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Meta Platforms (META) | 777.59 | +4.50% |
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Intel (INTC) | 127.39 | +3.91% |
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Lilly (LLY) | 1,181.39 | +2.68% |
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Sandisk (SNDK) | 1,753.62 | -3.47% |
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Oracle (ORCL) | 139.54 | -3.47% |
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Arm Holdings (ARM) | 306.34 | -7.88% |
LO MÁS DESTACADO
Contexto del mercado:
Las bolsas cerraron la sesión del jueves prácticamente sin cambios, mientras que los rendimientos de los bonos se situaron en máximos de varios años.
Los tres principales índices cotizaban a la baja hasta que las noticias de que Estados Unidos e Irán estaban en conversaciones para reabrir el estrecho de Ormuz provocaron un repunte que prácticamente borró las pérdidas del día.
En general, el mercado estaba demostrando ser bastante resiliente.
Por otro lado, los funcionarios de China y EE. UU. extendieron la tregua arancelaria entre ambos del 10 de noviembre al 10 de enero. Y, como gesto de buena voluntad más simbólico, China también enviará una pareja de pandas gigantes al zoológico de Atlanta.
Además, el presidente chino, Xi Jinping, le dijo al presidente estadounidense, Donald Trump, que hay más oportunidades de cooperación que de competencia en materia de inteligencia artificial.
Señaló que la IA es importante tanto para Estados Unidos como para China. “Ambos países compiten entre sí. Y la cooperación, aún más”, afirmó Xi.
Ahora, mirando un poco más profundo en el mercado, hay un tema que empieza a generar algunas dudas sobre la industria de la IA.
¿Retraso en centros de datos?
El desarrollo de la IA está atrayendo dólares de inversión a una escala nunca vista en la historia reciente. De hecho, nuevas estimaciones del economista Stijn Van Nieuwerburgh y de la Brookings Institution sugieren que la inversión total en centros de datos de IA y la infraestructura relacionada podría superar los 10,3 billones de dólares para 2032, la mayor apuesta financiera en la historia de Estados Unidos.
Para ponerlo en perspectiva, eso equivale a un 3.6% del PIB estadounidense cada año, en promedio. Compáralo con otros grandes desembolsos de infraestructura de EE. UU. a lo largo de la historia: el gasto ferroviario entre 1870 y 1890 representó alrededor del 2.24% del PIB anual. Las autopistas, si tomamos el período de 1956 a 1973, representaron apenas el 1.13%. ¿La electrificación del país a comienzos del siglo XX? Un 0.5%.
En otras palabras, el desarrollo de infraestructura para la IA está impulsando la economía estadounidense y creando una nueva generación de empleos (y multimillonarios) en el proceso. Pero dado que la inversión se basa en deuda y a menudo existe poca información pública al respecto, también está acumulando riesgos importantes, y cualquier inestabilidad en la industria podría propagarse por toda la economía.
Oracle retrasa sus centros de datos
Según Bloomberg, Oracle (ORCL) estaría preocupada porque su gigantesco campus de centros de datos Project Jupiter, actualmente en construcción en Nuevo México, se está retrasando. Por eso, la compañía tecnológica envió al desarrollador de Project Jupiter un aviso citando fuerza mayor, una cláusula que libera a las partes de sus obligaciones contractuales debido a acontecimientos fuera de su control, en caso de que el centro de datos no entre en funcionamiento en 2028 como estaba previsto.
Project Jupiter representa una inversión estimada de 165.000 millones de dólares, de los cuales 18.000 millones corresponden a deuda. El intento de Oracle de protegerse ante un posible desastre no solo genera incertidumbre para sus accionistas; también lo hace para el resto del sector de la IA y su cadena de suministro, y constituye una señal de alerta contundente para la economía en general.
Los inversores, naturalmente, están tomando distancia de las acciones de Oracle, que cayeron un 3.46%. Bloom Energy, que se encargará de suministrar energía al proyecto, también cayó un 3.1%, mientras que Blue Owl, que financió el desarrollo, perdió un 3.6%.
Por otro lado, el sector de la IA no es todo pesimismo y malas noticias.
Google con IA en el espacio
En una noticia más positiva, Google anunció un proyecto que podría sacar los centros de datos del territorio estadounidense, lanzándolos al espacio (a través de SpaceX).
La empresa lanzará un satélite a órbita el próximo jueves como parte de Project Suncatcher, un ambicioso esfuerzo para colocar centros de datos en el espacio y alimentarlos con energía solar.
Aunque este lanzamiento no será un centro de datos completo, solo un experimento inicial para comprobar su viabilidad, el satélite responderá consultas sencillas de IA mientras opera durante un año. Esto podría ocasionar buenas expectativas para los inversores, ya que los centros de datos construidos en territorio estadounidense han estado generando controversia.
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