Buenos días Bursatilense. La inflación finalmente dio una señal que el mercado llevaba esperando y el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, no pudo recibirla en un mejor momento.
"El riesgo proviene de no saber lo que estás haciendo." - Warren Buffett
MERCADOS
 |
S&P 500 | 7,592.00 | +0.50% |
| |
NASDAQ | 29,789.75 | +1.23% |
| |
Dow | 52,824 | +0.20% |
| |
Bitcoin | 64,885.4 | +4.13% |
| |
Ethereum | 1,884.60 | +6.10% |
*Variación diaria al cierre del mercado de NY. ¿Qué significan estos números?
ACCIONES Y SECTORES
¿Cómo se comportó la economía ayer?
El sector de la tecnología, impulsado por la industria de semiconductores, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.
SK Hynix (SKHY) $193.92 fue de las principales ganadoras, con un 27.29%.
Las Big Caps que más se movieron ayer
| |
SK Hynix (SKHY) | 193.92 | +4.05% |
| |
Crowdstrike (CRWD) | 210.73 | +3.29% |
| |
Goldman Sachs (GS) | 1.140.00 | +2.56% |
 |
Citigroup (C) | 133.27 | -5.29% |
| |
Arm Holdings (ARM) | 281.17 | -5.96% |
| |
IBM (IBM) | 217.07 | -25.21% |
LO MÁS DESTACADO
La inflación le da una victoria a Warsh
Cuando Kevin Warsh se enteró de que su primer informe semestral de política monetaria ante el Congreso coincidiría con la publicación del IPC de junio, uno puede imaginar que podría haber sido complejo. Había muchas probabilidades de que el dato de inflación no fuera el mejor, debido a las interrupciones en el suministro de petróleo crudo desde Oriente Medio, y luego tendría que explicar ante la Cámara de Representantes qué pensaba hacer al respecto.
Sin embargo, Warsh obtuvo una victoria inesperada: el IPC cayó por primera vez desde 2020, bajando un 0,4% respecto a mayo, mientras los precios de la gasolina registraron su mayor desplome mensual desde 2022, lo que redujo la inflación general anual al 3,5%. Si se excluyen los volátiles precios de los alimentos y la energía, el IPC subyacente se mantuvo sin cambios, con una tasa anual del 2,6%.
“El objetivo número uno de la FED es acertar con la política monetaria, o acercarnos tanto como sea posible. Ese es nuestro propósito claro y constante, la estrella que guía nuestro rumbo”, dijo Warsh en una declaración preparada ayer en el Capitolio.
“Y si acertamos con la política y lo haremos, el repunte inflacionario de los últimos cinco años será cosa del pasado”.
La visita de Warsh al Capitolio continuará hoy, cuando converse con el Senado.
Por otro lado, hoy se publicará el Índice de Precios al Productor (IPP), un dato que podría complementar los resultados del IPC de ayer.
Expectativas de subidas:
Warsh evitó específicamente comprometerse a realizar nuevas subidas este año, incluso si la inflación continúa por encima del objetivo del 2% de la FED. En otras palabras, la Reserva Federal (FED) ahora tiene “más margen” para no endurecer su política monetaria (aumentar la tasa de interés).
“Aunque revisé los datos del IPC publicados esta mañana y fueron positivos en comparación con las expectativas, no soy partidario de seleccionar únicamente los datos que convienen”, dijo Warsh. “No voy a presentarme y decir que la misión está cumplida; lo que diría es que todavía queda mucho trabajo por hacer”.
Según Skyler Weinand, director de inversiones de Regan Capital:
Sugiere que el repunte inflacionario impulsado por la guerra con Irán está desvaneciéndose, pero esto puede ser solo un alivio temporal, dado que las tensiones han escalado en los últimos días. Es decir, el dato de junio refleja una realidad, el alto al fuego temporal que reabrió el Estrecho a mediados de junio, que ya se revirtió parcialmente. El IPC de julio, que se publicará en agosto, probablemente será materialmente distinto.
El peor día de IBM en más de 50 años
La sorpresa negativa del día vino de un veterano histórico del Dow: IBM se desplomó más de un 20% después de emitir una alerta preliminar sobre sus resultados del segundo trimestre. La empresa reportó ganancias ajustadas por acción de $2.93 sobre ingresos de $17.200 millones, ambos por debajo de las estimaciones de los analistas ($3.01 y $17.860 millones, respectivamente). Solo por su peso en el Dow Jones, IBM restó aproximadamente 425 puntos al índice durante la sesión intradía, explicando por qué el Dow apenas cerró en positivo pese al buen desempeño de otros componentes.
El comentario más revelador del día vino del director ejecutivo Arvind Krishna: los clientes corporativos están cambiando su gasto desde software y mainframes hacia infraestructura de inteligencia artificial, lo que ha tenido un impacto directo en el cierre de contratos grandes de IBM. Es la primera evidencia concreta y cuantificada del efecto del boom de la inteligencia artificial sobre los presupuestos de tecnología empresarial: cada dólar que va a chips, memoria y servidores especializados es un dólar que sale de compañías como IBM.
Se repite el patrón de Trump (TACO)
El petróleo, que había saltado con fuerza el lunes tras el anuncio del bloqueo naval, se moderó ayer después de que el presidente Trump abandonara su exigencia de que los barcos pagaran un arancel del 20% por transitar el Estrecho de Ormuz y serían reemplazadas por acuerdos de inversión que Estados Unidos firmará con las naciones del Golfo.
En un mensaje en Truth Social, Trump anunció: "Basándome en conversaciones altamente productivas con el liderazgo de Medio Oriente, he decidido reemplazar el arancel de reembolso de EE. UU. del 20% con acuerdos de comercio e inversión que los diversos Estados del Golfo harán con Estados Unidos."
Es el patrón típico del "TACO trade" que te hemos comentado en varias ocasiones: Trump amenaza, el crudo sube; Trump se retracta o modera, el crudo cede parcialmente.
Ahora hubo otros ataques a Irán, lo cual ocasionó volatilidad en el precio del petróleo, haciendo que el precio del Brent haya subido más de un 10% esta semana.
LO QUE DEBES SABER HOY
| Hora NY | Noticia | Impacto |
| 08:30 am | Índice de Precios al Productor (IPP) | Alto |
| 10:00 am | Testifica el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh | Alto |
*Noticias programadas para el día de hoy
Entrega de resultados trimestrales más relevantes:
ASML (ASML)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $7.98
Reportaron sus resultados a la 1:00 am NY.
Johnson & Johnson (JNJ)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $2.85
Reportaron sus resultados a las 6:20 am NY.
Morgan Stanley (MS)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $2.89
Reportarán sus resultados antes de la apertura del mercado.
¿Te ha gustado el email de hoy?
¿Quieres publicitar con nosotros?
Envíanos tu propuesta al correo [email protected]
Descargo de responsabilidad
Recuerda que esto no son recomendaciones financieras; las decisiones que tomes siempre deben estar basadas en tu propio análisis.
