Buenos días Bursatilense. El auge de la inteligencia artificial está dejando una clara división en el mercado tecnológico: mientras las empresas de chips viven un boom histórico, el software empieza a mostrar señales de presión y escepticismo por parte de los inversores.
"Se puede perder dinero a corto plazo, pero necesitas del largo plazo para ganar dinero" - Peter Lynch
MERCADOS
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S&P 500 | 7,138.00 | -0.41% |
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NASDAQ | 26,914.25 | -0.58% |
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Dow | 49,457 | -0.38% |
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Bitcoin | 78,003.4 | -0.98% |
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Ethereum | 2,324.57 | -3.24% |
*Variación diaria al cierre del mercado de NY. ¿Qué significan estos números?
ACCIONES Y SECTORES
¿Cómo se comportó la economía ayer?
El sector de los servicios públicos, impulsado por la industria de la electricidad regulada, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.
NextEra Energy (NEE) $96.25 fue la principal ganadora, con un 6.94%.
Las Big Caps que más se movieron ayer
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Texas Instruments (TXN) | 282.23 | +19.43% |
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NextEra Energy (NEE) | 96.25 | +6.94% |
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Arm Holdings (ARM) | 204.61 | +4.09% |
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Oracle (ORCL) | 176.28 | -5.98% |
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Palantir (PLTR) | 141.57 | -7.24% |
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IBM (IBM) | 231.08 | -8.25% |
LO MÁS DESTACADO
¿La IA está creando dos mercados?
Actualmente estamos viviendo una situación muy particular, donde ahora la IA ha generado un mundo de fabricantes de chips, y el software solo vive en él.
Como ya hemos escrito antes, los ganadores del auge de la IA hasta ahora han sido los “picos y palas” del boom, es decir, las empresas de hardware que fabrican chips y construyen centros de datos, siendo Nvidia el ejemplo más famoso.
Mientras tanto, las empresas de software, muchas de las cuales intentan adoptar la IA o incorporarla en sus servicios, han soportado el peso del escepticismo de los inversores sobre cómo el auge de la IA podría transformar la industria tecnológica tal como la conocemos.
En esta semana de resultados, la tendencia se está consolidando: un grupo de informes de ganancias “normales” de empresas de software ha desencadenado una nueva ola de pánico entre los inversores.
ServiceNow se desplomó más de un 17% tras recortar su guía de margen operativo anual y reportar una desaceleración en el crecimiento de ingresos por suscripciones, provocando su peor día de negociación de la historia, aunque las ganancias e ingresos del trimestre estuvieron en línea con las expectativas.
Las cosas empeoraron para IBM, que ayer cayó más de un 8% por mantener su expectativa para 2026, a pesar de superar las expectativas tanto en ingresos como en beneficios.
Estos dos informes no necesariamente indican problemas en toda la industria, pero el ETF iShares Expanded Tech-Software aun así cayó un 5,79%, marcando una fuerte venta masiva en software.
Mientras tanto, en el lado de los chips:
SK hynix no solo triplicó sus ingresos el trimestre pasado, sino que también espera que la demanda supere a la oferta durante los próximos tres años.
Broadcom, por su parte, se convirtió en la sexta empresa en la historia de EE. UU. en superar los 2 billones de dólares de capitalización de mercado, después de que Google anunciara que está codesarrollando sus nuevos TPU con el fabricante de chips.
Los analistas han debatido en semanas recientes si la caída del software este año está exagerada. Pero, aunque es cierto que algunas empresas específicas han sido castigadas en exceso, la historia general tiene fundamento.
Según explicó Ulrike Hoffmann-Burchardi, jefa de renta variable en UBS:
“Sin adoptar posturas sobre empresas individuales, seguimos siendo optimistas respecto a la memoria, los semiconductores avanzados y la infraestructura habilitadora, dada la visibilidad de ganancias hasta 2026 y 2027”.
“Por otro lado, los resultados mixtos de ServiceNow apuntan a una presión continua en partes del sector del software debido a la disrupción de la IA”.
LO QUE DEBES SABER HOY
| Hora NY | Noticia | Impacto |
| 10:00 am | Sentimiento del consumidor revisado de la Universidad de Míchigan | Medio |
*Noticias programadas para el día de hoy
Entrega de resultados trimestrales más relevantes:
Procter & Gamble (PG)
Los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $1.56
Reportarán sus resultados a las 7:00 am NY.
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Descargo de responsabilidad
Recuerda que esto no son recomendaciones financieras; las decisiones que tomes siempre deben estar basadas en tu propio análisis.
