Buenos días Bursatilense. Hoy Wall Street pone su atención en dos de las empresas más importantes del mundo. Los resultados de Alphabet y Tesla podrían marcar el rumbo del sector tecnológico y cambiar el ánimo de los mercados en las próximas semanas.

“Nunca dependas de una sola fuente de ingresos. Invierte para crear una segunda.” - Warren Buffett

El sector de la tecnología, impulsado por la industria del hardware de la computadora, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.

El sector de semiconductores fue uno de los grandes protagonistas ayer, después de haber registrado su peor semana en más de un año. El VanEck Semiconductor ETF (SMH), que había caído cerca del 9% la semana pasada, cerró con ganancias sólidas en los principales índices.

Sin embargo, el ánimo cambió durante la noche. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq caen esta mañana y el petróleo subió; el detonante fue una declaración del secretario de Estado Marco Rubio durante una reunión de ministros de la ASEAN en Filipinas: dijo que Washington sigue comprometido con la diplomacia, pero cuestionó "la voluntad de Teherán para negociar". El mercado interpretó las palabras como una señal de que la propuesta de alto al fuego de 10 días propuesta por los mediadores podría estar debilitándose antes de concretarse.

Los inversionistas están mirando específicamente hacia dos cifras del reporte de la empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL), después del cierre del miércoles:

Más información de Alphabet.

Tesla (TSLA), que reporta el mismo miércoles después del cierre, será la otra prueba crítica. El mercado quiere entender el ritmo de despliegue de robotaxis; la flota de Texas superó los 175 vehículos y si el margen bruto automotriz puede sostenerse en un entorno de costos energéticos elevados.

Más información de Tesla.

Por otro lado, IBM (IBM) también presenta sus resultados hoy, pero es el reporte más complicado por precedentes. La empresa emitió una alerta preliminar la semana pasada que provocó una caída del 25% en su acción, el peor día del año para el Dow. Los inversores buscarán señales concretas de que la migración de gasto corporativo hacia infraestructura de inteligencia artificial se está estabilizando y no acelerando en contra de IBM.

El reporte de Alphabet del miércoles es probablemente el evento corporativo más importante del mes. Si confirma un gasto de capital cercano a los $300 mil millones para 2027 y ofrece señales sólidas sobre monetización de la inteligencia artificial, podría reactivar la confianza en la infraestructura de inteligencia artificial que ha impulsado al mercado durante 2026. Si decepciona en ingresos, márgenes o guía, la corrección del sector tecnológico que comenzó la semana pasada podría acelerarse y ampliarse hacia los otros hiperscaladores. Combinar esto con los resultados de Tesla, donde las expectativas sobre robotaxis son elevadas.

Los primeros grandes reportes industriales del martes marcaron el ánimo positivo de la jornada. 3M (MMM), el gigante industrial que forma parte del Dow, cerró con un salto de más del 7% después de reportar ganancias del segundo trimestre por encima de las expectativas. La empresa reportó ganancias ajustadas por acción de $2.40 sobre ingresos de $6.500 millones, ambos por encima del consenso. Y lo más importante para el mercado: 3M elevó su guía anual de ganancias, un gesto de confianza que fue interpretado como una señal positiva sobre el estado del gasto empresarial en Estados Unidos.

Más información de 3M.

General Motors (GM) también superó las estimaciones tanto en la línea de ingresos como en la de ganancias del segundo trimestre. Las acciones cerraron con una ganancia cercana al 5%, una reacción notable en un contexto donde el precio del petróleo sigue elevado y la industria automotriz enfrenta presión por costos de combustible. La subida de GM es especialmente relevante porque llega en un momento donde el mercado está evaluando si el consumidor estadounidense está reduciendo su gasto discrecional y las ventas de vehículos son uno de los mejores termómetros del gasto de gran cuantía.

Más información de GM.

El arranque fuerte de la temporada industrial es una señal contraintuitiva en el contexto actual. En un momento donde los semiconductores están corrigiendo y el "AI trade" enfrenta su mayor prueba en meses, la fortaleza de compañías tradicionales del Dow, 3M y GM, podría sugerir que la economía subyacente sigue firme más allá del ciclo tecnológico. Esta rotación hacia empresas industriales, financieras y de consumo defensivo ha sido una tendencia recurrente durante julio.

GE Vernova (GEV)

Philip Morris International (PM)

Texas Instruments (TXN)

Alphabet (GOOGL)

Tesla (TSLA)