Buenos días, Bursatilense. Hoy el mercado enfrenta uno de esos días que pueden marcar el rumbo de las próximas semanas y meses, con la decisión de la Reserva Federal (FED) y los resultados de Microsoft, Meta y Tesla concentrando toda la atención de Wall Street.

“Mientras que el entusiasmo es necesario para conseguir grandes logros en cualquier lugar, en Wall Street suele conducir al desastre.” - Benjamin Graham

El sector de la energía, impulsado por la industria de uranio, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.

Bursatilense, hoy es un día CRUCIAL para la bolsa de valores; todas las miradas están puestas en la reunión de la Reserva Federal (FED), la cual tendrá como tema principal la tasa de interés y las expectativas. Y por otro lado, también tendremos la entrega de resultados de 3 de las 7 grandes tecnológicas (Microsoft, Meta y Tesla).

Según los últimos datos macroeconómicos, demuestran que la economía de EE. UU. no es un “barco que se hunde”; por lo tanto, es probable que la FED deje las tasas sin cambios por ahora. Además, en la herramienta FedWatch Tool, los analistas esperan en un 97.2% que las tasas se mantengan en su nivel actual.

Pero lo que realmente están esperando los analistas e inversionistas son las expectativas que tienen sobre la tasa de interés, además de que el actual presidente, Jerome Powell, está próximo a terminar su mandato.

Más información sobre la FED.

Hoy, después del cierre del mercado, Microsoft, Meta y Tesla entregan sus resultados financieros y los analistas e inversionistas se preparan para obtener respuestas sobre el crecimiento de la compañía, IA y el gasto. Ahora te queremos compartir algunos puntos por empresa que los inversionistas estarán revisando:

Microsoft, demanda frente a oferta:

El trimestre de Microsoft se juzgará por el desempeño de Azure, pero el problema mayor es la capacidad. La demanda de servicios en la nube impulsados por IA sigue siendo fuerte, aunque la escasez de chips ha limitado cuánto puede entregar Microsoft.

Los inversores quieren saber si esas limitaciones se están aliviando y si las herramientas de IA empresarial como Microsoft 365 Copilot están ganando tracción, todo ello mientras la compañía mantiene los costos bajo control.

Meta: Gasto de capital

Los resultados de Meta se centrarán en el capex, ya que la compañía sigue destinando grandes sumas a la IA con una visibilidad limitada de los retornos a corto plazo. La dirección elevó en octubre su expectativa de gasto de capital para 2025 a entre 70.000 y 72.000 millones de dólares, a pesar de que Meta carece de un negocio en la nube que ayude a monetizar esa inversión. Wall Street espera que el gasto aumente aún más, Goldman Sachs prevé un capex de 125.000 millones de dólares para Meta este año, que subiría a 144.000 millones para 2027.

Tesla: Ventas principales

Se espera que Tesla registre un trimestre más débil, con márgenes operativos que caerían por debajo del 5% después de que las entregas bajaran de 496.000 hace un año a alrededor de 418.000 tras la pérdida del crédito fiscal federal para vehículos eléctricos. Los inversionistas estarán atentos a las expectativas sobre ventas automotrices y de energía, así como a cualquier avance hacia el crecimiento futuro a partir de robotaxis y robots humanoides.

Más información.

Por otro lado, muchos de ustedes nos solicitaron que, por favor, mantuviéramos un día más el informe del análisis de Visa que te compartimos ayer, y varios que lograron adquirirlo nos informaron que les gustó bastante, como fue el caso del señor Alonso Mora:

Nos alegra gratamente que hayan podido sacarle mucho provecha y más cuando mañana Visa entrega sus resultados financieros.

Sí, por no alcanzaste a adquirirlo, te compartimos nuevamente el informe:

ASML (ASML)

Amphenol (APH)

Microsoft (MSFT)

Meta (META)

Tesla (TSLA)

Lam Research (LRCX)

IBM (IBM)