Buenos días Bursatilense. Presenciamos una jornada que refleja lo rápido que puede cambiar el ánimo de los inversionistas. Durante la noche, el S&P 500 perdió cerca de 500.000 millones en valor de mercado en apenas dos horas, pero al llegar la mañana recuperó todo el terreno perdido. Lo que inicialmente parecía una reacción de temor terminó dando paso a una expectativa más tranquila de los acontecimientos y a una recuperación del mercado. Además, AMD presentó resultados mejores de lo esperado, con un crecimiento del 45% en sus ingresos.
"El momento de máximo pesimismo es el mejor para comprar y el momento de máximo optimismo es el mejor para vender" - John Templeton
MERCADOS
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S&P 500 | 7,590.75 | -0.19% |
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NASDAQ | 28,258.75 | -0.78% |
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Dow | 51,883 | -0.76% |
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Bitcoin | 76,269.7 | -0.82% |
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Ethereum | 2,245.64 | -0.35% |
*Variación diaria al cierre del mercado de NY. ¿Qué significan estos números?
ACCIONES Y SECTORES
¿Cómo se comportó la economía ayer?
El sector de la tecnología, impulsado por la industria solar, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.
Shoals Technologies (SHLS) $8.47 fue de las principales ganadoras, con un 11.45%.
Las Big Caps que más se movieron ayer
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GE Vernova (GEV) | 918.20 | +6.49% |
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Oracle (ORCL) | 126.19 | +5.85% |
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Amphenol (APH) | 84.19 | +5.45% |
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Home Depot (HD) | 333.66 | -2.20% |
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Walmart (WMT) | 124.86 | -2.22% |
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Merck (MRK) | 144.67 | -2.49% |
LO MÁS DESTACADO
El mercado perdió 500.000 millones y los recuperó en horas
Gráfica del S&P 500
La reacción del mercado ha sido de un ida y vuelta de manera espectacular, mostrándonos la fuerte resiliencia que tiene.
Ayer en la noche vimos una caída general de los mercados, donde el S&P 500 había borrado aproximadamente 500.000 millones de dólares de capitalización de mercado en solo dos horas, en línea con la aceleración de los resultados favorables a los demócratas, debido al miedo generalizado de la posible limitación en la construcción de los centros de datos para la IA.
Luego, en la mañana, el mercado manejó mejor la situación de tener una narrativa del “gobierno dividido” y recuperó toda la caída de la noche.
¿Por qué se recuperó el mercado?
El gobierno dividido históricamente ha sido bueno para las acciones.
Un presidente republicano con un Congreso demócrata significa:
Parálisis legislativa o “gridlock”: Sin nuevas leyes mayores que puedan ser disruptivas, los mercados suelen preferir esa previsibilidad a los giros bruscos, porque el efecto político suele pesar menos que los beneficios empresariales.
Aunque hay matices, por ejemplo, con un Congreso en contra es factible endurecer negociaciones sobre presupuestos y deuda y abrir investigaciones a la Administración, lo que alimentaría titulares y volatilidad a corto plazo.
Impuestos mantenidos: Los demócratas no pueden subirlos sin el Senado republicano, pero ahora tampoco Trump puede bajarlos más.
Las reformas regulatorias importantes necesitan negociación; modera cualquier extremo.
Trump mantiene control del Ejecutivo, continúa con decretos y política exterior
Recordándonos que las primeras horas de un evento importante para el mercado suelen acelerar o exagerar el movimiento y llegar a zonas claves en el precio, y posterior a este movimiento suele ser más racional.
Para hoy debes estar atento a lo que pueda ocurrir, sea una continuación de la volatilidad de las pasadas horas o un momento de “tranquilidad” después de los fuertes movimientos.
La IA impulsa a AMD
AMD (AMD) superó las expectativas con un aumento de los ingresos del 45% y unas ventas de centros de datos que casi se duplicaron con respecto al año anterior. Las acciones subieron más de un 7% después de la entrega de resultados, pero con los fuertes movimientos de la noche y la mañana, la acción terminó subiendo aproximadamente un 4%.
Resultados de AMD:
Beneficios por acción (BPA o EPS): 2,09 dólares frente a 1,95 dólares esperados.
Ingresos: 13.380 millones de dólares frente a los 13.090 millones de dólares previstos; los ingresos aumentaron desde los 9.250 millones de dólares del año anterior.
Para el cuarto trimestre, AMD espera unos ingresos de aproximadamente 17.000 millones de dólares, superando la estimación promedio de los analistas de 16.200 millones de dólares.
La división de centros de datos representa la mayor parte del negocio de AMD, con un 64% de los ingresos totales, frente al 47% del año anterior.
Las CPU para servidores de AMD son clave para las aplicaciones con agentes (como Muse de Meta), ya que potencian las máquinas virtuales y pueden funcionar durante horas de forma autónoma. La demanda de IA con agentes impulsó las acciones de AMD a un máximo histórico en octubre.
AMD reporta ventas de chips para PC en un segmento que combina chips para videojuegos. Los ingresos en ese negocio cayeron un 8% con respecto al año anterior, hasta los 3700 millones de dólares. Los ingresos por videojuegos disminuyeron un 40% en comparación con el año anterior.
La directora ejecutiva, Lisa Su, declaró en un comunicado de prensa que espera que el crecimiento de los procesadores para centros de datos se acelere aún más y que satisfacer la demanda no será un problema.
“Gracias a nuestra cartera de productos líderes en el sector y a nuestras sólidas relaciones con clientes y proveedores, confiamos en nuestra capacidad para mantener un fuerte crecimiento de los ingresos y una rentabilidad cada vez mayor en los próximos años”.
El mercado de las PC tiene dificultades
AMD también es un actor importante en el debilitado mercado de PC, al que Intel culpó de sus malas perspectivas la semana pasada. AMD e Intel son los mayores fabricantes de procesadores x86 tradicionales que impulsan muchos portátiles y ordenadores de sobremesa.
Los envíos mundiales de PC disminuyeron un 4% en el segundo trimestre con respecto al año anterior debido al aumento vertiginoso de los costes de la memoria y otros componentes.
LO QUE DEBES SABER HOY
| Hora NY | Noticia | Impacto |
| 10:00 am | Servicios ISM PMI | Medio |
*Noticias programadas para el día de hoy
Entrega de resultados trimestrales más relevantes:
Arm Holdings (ARM)
Los analistas esperaban un Beneficio Por Acción (BPA o EPS) de $0.51
Reportarán sus resultados a las 4:05 pm NY.
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Descargo de responsabilidad
Recuerda que esto no son recomendaciones financieras; las decisiones que tomes siempre deben estar basadas en tu propio análisis.
