Buenos días Bursatilense. Hoy toda la atención del mercado estará puesta en el informe de empleo de Estados Unidos, un dato que podría cambiar las expectativas sobre la Reserva Federal con la tasa de interés.

Además, te contamos por qué SpaceX sorprendió al mercado al subir, pese al desbloqueo de millones de acciones que muchos esperaban que desencadenara una fuerte ola de ventas.

"El precio es lo que pagas. El valor es lo que recibes." - Warren Buffett

El sector de la energía, impulsado por la industria del carbón térmico, tuvo el mejor rendimiento el día de ayer.

Los datos macroeconómicos del jueves ofrecieron una señal preliminar constructiva antes del informe crítico del viernes. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo subieron a 199,000 en la semana del 1 de agosto, apenas por encima de los 198,000 de la semana previa, pero por debajo del consenso de 203,000.

El reporte de despidos anunciados de Challenger, Gray & Christmas de julio mostró que los despidos cayeron al nivel más bajo en dos años. Es una señal de que el mercado laboral estadounidense sigue funcionando con relativa estabilidad, pese al ADP decepcionante del miércoles (44,000 empleos vs 65,000 esperados).

El contexto es importante:

Hoy se publica el informe de nóminas no agrícolas de julio a las 8:30 am NY. El consenso apunta a 85.000 empleos añadidos y la tasa de desempleo estable cerca del 4.2%. Después del pobre dato de junio (57,000 empleos vs 114,000 esperados) y el ADP débil del miércoles, la vara del mercado está calibrada hacia expectativas moderadas.

Los datos preliminares del jueves apuntan a un mercado laboral estable, pero desacelerándose gradualmente. Un dato del viernes en línea o levemente por debajo del consenso sería visto positivamente por el mercado, porque le daría a la Reserva Federal cobertura para mantener tasas sin cambios sin señalar preocupación por recesión. Un dato significativamente por debajo podría reactivar temores de desaceleración económica; uno por encima reactivaría los temores de que Kevin Warsh podría ser más agresivo. El resultado del viernes es el evento macroeconómico más importante de la semana.

Los inversionistas han estado debatiendo si la Reserva Federal (FED) optará por subir tasas este año; actualmente hay un 54.7% de probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre, según la herramienta FedWatch Tool del CME.

Todo apuntaba a que el jueves sería terrible para SpaceX. Pero entonces ocurrió algo curioso: las acciones subieron un 6,14%.

Con alrededor de 911,5 millones de acciones desbloqueándose ayer, muchos pensaban que presenciaríamos una posible fuerte ola de ventas y la avalancha de posibles vendedores parecía un desastre anunciado.

Una posible razón por la que los inversionistas “no están abandonando el barco” es que ahora confían en que obtendrán un mayor rendimiento si mantienen sus posiciones. El martes por la noche, SpaceX informó que sus ingresos aumentaron un 92% en comparación con el año anterior, mientras que su EBIT superó las estimaciones de los analistas gracias al sólido crecimiento en sus tres segmentos de negocio, impresionando a Wall Street. A pesar de que la compañía está generando pérdidas, continuaremos observando cómo evoluciona esta acción.

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